- “投资100法则”指的是，股票基金等风险资产占总资产的合理比重=（100-年龄）%。
养老规划有必要配些股票基金
基金组合80%股票基金+20%货币市场基金
每月投入904元
5年本益65542元 15年本益298984元 20年本益50000元 每年投入10760元 5年本益67160元 15年本益301770元 20年本益50000元 银行储蓄每月投入904元，20年后，本利之和27万元左右
据估算，一个25岁的青年人， 假如55岁退休后仍能维持每月3000元的生活水平，按每年通胀率3%计算，活到80岁一共需要218万的养老金。
如果现在每月投资1000元钱，需要年收益率在10%左右才能实现养老目标，因此，只靠储蓄养老是远远不够的，而且单单投资债券基金或者货币基金也不足够。
按照理财专家推崇的“投资100法则”，市民不妨为未来的养老配置一些股票基金。
养老规划举例：基金VS 储蓄
A先生20岁，每月投入904元购买一个基金组合，按照“投资100法则”，可将其中80%的资产配置于风险资产——股票基金，剩下的20%投资于近乎无风险的资产——货币市场基金。根据天相系统数据，2000~2004年，非指数型基金的年均收益率为8.704%，根据晨星（深圳）基金数据中心数据，货币市场基金2004年收益率为2.62%，则按照过往年度的收益情况，保守估计该组合的年收益率为7.487%=8.704%×80%+2.62%×20%。
以7.487%的组合年收益率计算，到40岁时，A先生已可积累50万元的储蓄，60岁时积累过百万的养老金将不是梦想。而如果每月只有904元的银行储蓄，到A先生40岁时，本利和才不过27万元左右，60岁时，百万养老金储备仍遥不可及。
小冯，外企员工，今年25岁，有着还算不错的收入水平，目前的生活压力并不大。于是，小冯计划现在每月投资1000元，以便在自己55岁退休时，筹备一定的养老资金，在社会养老保险之外，补充一部分养老开支。在小冯看来，单靠社会养老保险，将来养老必然捉襟见肘：如果按照每年3%的通货膨胀率计算，20年后，即使每月有2000元退休金，实际购买力也只相当于现在的1100元。
误 区：
筹措养老金保守最好
由于小冯对于养老规划首先考虑的是安全，于是，小冯计划首选储蓄的方式筹措这一部分养老金，储蓄的收益虽不高，却有30年的时间做储备，大可以时间来换空间。
小冯对未来的打算可谓很理想，可是，单靠储蓄能够实现小冯养老的梦想吗？
按照小冯的规划，每月储蓄1000元，做5年的零存整取，到期时的本息和不足7万元，55岁退休前，连做6次5年期的零存整取，并且加上本息不断利滚利，退休时，累计的养老金也难过百万。
然而，据估算，像小冯现在25岁，打算55岁后过着和现在水准差不多的生活，如相当于现在每月3000元开支的生活水平，假定每年通胀为3%，预期寿命为80岁，那么，小冯到55岁时，需要储备的养老金却超过218万。
测 算：
年收益率10%养老才够用
很多时候，人们倾向于像小冯一样，把自己的养老规划仅仅维系在一个储蓄账户上，可养老规划的安全性虽然很重要，却并不意味着应当完全排斥风险，完全排斥风险的结果可能就是，将像小冯一样，面临着养老金到时不够用这一更大的风险。
事实上，投资收益水平对养老金储备效果的影响很大。像小冯如果改变仅仅把钱存在银行的养老计划，每月将1000元钱投在年收益率为7%的投资品种上，坚持投资30年，直到55岁退休，本利和共约122万，而如果每月将1000元钱投在年收益率为10%的投资品种上，同样坚持投资30年，本利和却可达226万。
可见，小冯增加3%的投资回报率，最终所能储备的养老资金差距可能达百万，而要达到55岁储备超过218万的养老金，小冯每月将1000元钱投在年收益率为7%的投资品种上，都难以实现养老目标，投资在年收益率为10%的投资品种上，才比较合适。
建 议：
股票基金不可或缺
那么，怎样才能实现10%的年收益率呢？单从基金来看，按照长期的合理的预期收益率，只有投资于股票市场的基金才能达到如此的收益目标。
以成熟的市场如美国过去20年的统计数据来看，股票市场的年平均收益率为10.3%，债券市场为5%，货币市场为3%左右。与此相对应，股票型基金的合理预期收益率为10％~15％，债券基金为5％~8％，货币市场基金则为2%~3%。
同发达国家一样，新兴市场国家的资产收益率中，股票市场也是最高的。新兴市场国家的债券市场平均收益率为8.7%，股票市场的平均收益率为15.5%。
据国内基金公司人士测算，按照我国上市公司目前的增长情况来看，近两年，股票基金的平均合理收益预期约为20%~30%。
年轻时比例可稍高
可见，即使如小冯一样的保守投资者，在选择通过基金筹措养老费用时，也应该大胆地配置一点股票基金，冒一点风险，以换取更高的回报。可是，股票基金要配置多少才合适呢？
基金公司人士建议，在做养老规划时，投资者可按照“投资100法则”来大概确定自己应该投资于股票基金等风险资产的比例。即股票基金等风险资产占总资产的合理比重等于100减去年龄的得数添上一个百分比，这一数字就是投资股票基金的数量占个人资产的大致百分比。例如，小冯30岁时，投资股票基金和股票的资产可占总资产的70%，50岁时则占50%为宜。
